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长期债务
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9月结束 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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9月. 30, 2013
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| 长期债务，未分类[摘要] | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务 |
长期债务
长期债务包括下列项目 2013年9月30日 和 2012年12月31日:
公司资本化约为 $3.500万年 和 $9.000万年 in interest expense to undeveloped oil 和 natural gas properties during the 截至9月30日的三个月和九个月， 2013分别. 有 no 利息费用在期间资本化 截至9月30日的三个月和九个月， 2012分别.
(1) 2010年9月30日，公司签订了一份 $100.000万年 senior secured revolving credit agreement with The Bank of Nova Scotia, as administrative agent 和 letter of credit issuer 和 lead arranger, 及安美吉银行全国协会（“安美吉银行”）. The revolving credit facility initially matured on 2013年9月30日年，初始借款基数为 $50.000万年，增加到 $65.000万年 自2010年12月24日起生效. 根据信贷协议借入的金额用于偿还公司在其先前循环信贷安排下的所有未偿还债务($42.000万年)及定期贷款($2.500万年)，分别与美国银行(Bank of America， N.A.，作为行政代理人，并为一般公司的目的. The credit agreement is secured by substantially all of the Company’s assets. 本公司的全资子公司担保本公司在信贷协议项下的义务.
五月三日, 2011, 公司与加拿大新斯科舍省银行签订了循环信贷协议的第一次修正案, Amegy银行, KeyBank国家协会（“KeyBank”）和社会组织. 根据第一修正案的条款, 新增KeyBank和societysassimatreale作为额外贷款机构, 设施的最大金额增加到 $350.000万年，借款基数增加到 $90.000万年, certain fees 和 rates payable by the Company under the credit agreement were decreased, 到期日延至5月3日, 2015. 10月31日, 2011, 公司对其循环信贷额度进行了额外修订, 除此之外, 本办法下的借款基数增加到 $125.000万年.
5月2日生效, 2012, the Company entered into a fourth amendment to its revolving credit facility under which, 除此之外，借款基数增加到 $155.000万年 和瑞士信贷, 德意志银行美洲信托公司（Deutsche Bank Trust Company Americas）和伊比利亚银行（Iberiabank）也被加入，因为有更多的贷款机构和社会集团（sociedastrege）离开了该银行集团.
10月9日, 2012年和10月17日, 2012, the Company entered into a fifth amendment 和 a sixth amendment分别, 到循环信贷协议. 第五次修订修改了信贷协议中的某些条款，允许公司发行总本金高达100美元的高级无担保票据 $300.0 100万美元，并规定将借款基础减少到待完成任何高级无担保票据发行后确定的数额. 第六次修正案将信贷协议(i)中规定的适用利率从一系列 1.00% to 1.75% 到一系列的 0.75% to 1.50% 对于基准利率贷款和（ii）从范围 2.00% to 2.75% 到一系列的 1.75% to 2.50% 为欧元美元利率贷款和信用证. The sixth amendment lowered the commitment fees for Level 1 和 Level 2 usage levels, 在每种情况下, 从 0.50% 每年至 0.375% 每年. 也, 自10月17日起生效, 2012, in connection with the Company's completion of the offering of $250.0 几百万 7.75% 2020年到期的优先无担保票据, （“十月笔记”）, 用十月票据的收益偿还循环信贷协议项下的所有未偿款项, 以及上文注释3中讨论的Gulfport在Permian盆地的石油和天然气权益对Diamondback的贡献, Gulfport’s borrowing base under the credit agreement was reduced to $45.0 百万直至下次借款基数重新确定.
12月18日, 2012, 该公司对该循环信贷协议进行了第七次修订，根据该协议，该公司被允许发行 $50.000万年 7.75% 2020年到期的优先无担保票据（“十二月票据”）与十月票据（统称为“十二月票据”）具有相同的契约, “笔记”), 并在十二月票据发行后, the borrowing base under the revolving credit agreement was reduced 从 $45.000万年 to $40.000万年 直到下一次借款基准的重新确定.
2013年6月6日，公司对循环信贷协议进行了第八次修订. 第八修正案将循环信贷协议(i)中规定的适用利率从一系列 1.75% to 2.50% 到一系列的 1.50% to 2.50% 对于欧洲美元利率贷款和（ii）从范围 0.75% to 1.50% 到一系列的 0.50% to 1.50% 基准利率贷款. 另外, 第八修正案将到期日从5月3日延长, 2015年至6月6日, 2018, 为增加借款基数提供了条件 $40.000万年 to $50.000万年，并修改了其他部分规定. 的 2013年9月30日，公司有 no 循环信贷协议项下的未偿余额.
信贷协议项下的预付款, 修订的, may be in the form of either base rate loans or eurodollar loans. The interest rate 基准利率贷款 is equal to (1) the applicable rate, which ranges 从 0.50% to 1.50%(a)联邦基金利率加上 0.50%, (b)由代理人不时公开宣布为其“优惠利率”的当日有效利率,” 和 (c) the eurodollar rate for an interest period of one month plus 1.00%. The interest rate for eurodollar loans is equal to (1) the applicable rate, which ranges 从 1.50% to 2.50%, plus (2) the London interbank offered rate that appears on Reuters Screen LIBOR01 美元存款页面.S. 美元, or, 如果没有这样的费率, 显示英国银行家协会在美国存款的平均利率的其他页面或服务上提供的利率.S. 美元, or, 如果没有这样的费率, 代理应查询的纽约三大货币中心银行的平均报价，作为美国存款的“伦敦银行同业拆放利率”.S. 美元.
The credit agreement contains customary negative covenants 包括, 但不限于, restrictions on the Company’s 和 its subsidiaries’ ability to:
•承担债务;
•格兰特留置权;
•支付股息和其他限制性付款；
•进行投资;
•进行根本性的改变；
•签订掉期合同和远期销售合同；
•处置资产；
•change the nature of their business; 和
•与附属公司进行交易.
The negative covenants are subject to certain exceptions as specified in the credit agreement. The credit agreement also contains certain affirmative covenants, 包括, 但不限于以下财务约定：
(i)融资债务与EBITDAX（净收入）的比率, excluding any non-cash revenue or expense associated with swap contracts resulting 从 ASC 815, plus without duplication 和 to the extent deducted 从 revenues in determining net income, the sum of (a) the aggregate amount of consolidated interest expense for such period, (b)总收入, 特许经营, capital or similar tax expense (other than ad valorem taxes) for such period, (c)所有应归于消耗的金额, 折旧, amortization 和 asset or goodwill impairment or writedown for such period, (d)所有其他非现金费用, (e)少数股权投资的非现金损失, (f) actual cash distributions received 从 minority investments, (g)以保险实际偿还的程度为限, expenses with respect to liability on casualty events or business interruption, 和 (h) all reasonable transaction expenses related to dispositions 和 acquisitions of assets, 投资、债务和股票发行, 减去非现金收入（归属于少数股权投资的股权收入），12个月期间不得大于 2.00 to 1.00; 和
(ii) the ratio of EBITDAX to interest expense for a twelve-month period may not be less than 3.00 to 1.00.
公司遵守了所有的契约 2013年9月30日.
(2) 2011年3月, 公司为其位于俄克拉荷马城的办公楼签订了一项新的建筑贷款协议, 俄克拉何马州. 新的贷款协议为该公司提供了再融资 $2.4 几百万 outst和ing under the previous building loan agreement. The new agreement matures in February 2016 和 bears interest at the rate of 5.82% 每年. The new building loan requires monthly interest 和 principal payments of approximately $22,000 和 is collateralized by the 俄克拉何马州 City office building 和 associated l和.
(3) 2012年10月17日，公司发布 $250.0 根据《体育平台》第144A条的规定，向合格的机构买家和某些非美国投资者提供10月债券的总本金金额.S. persons in accordance with Regulation S under the Securities Act, (the "October Notes Offering") under an indenture among the Company, 其附属担保人和富国银行, 协会, 作为受托人, （“优先票据契约”）. 2012年12月21日，公司增发公告 $50.0 根据《体育平台》第144A条，向合格的机构买家和某些非美国投资者提供12月债券的总本金金额.S. 根据《体育平台》第S条规定的人员（“12月票据发行”）. The December Notes were issued as additional securities under the senior note indenture. 10月债券发行与12月债券发行合称“债券发行”。. 公司将10月份发行债券的部分净收益用于偿还其循环信贷额度下当时未偿还的所有金额. 公司将10月债券发行的剩余净收益和12月债券发行的净收益用于一般公司用途, which included funding a portion of its 2013 capital development plan.
Under the senior note indenture, interest on the Notes accrues at a rate of 7.75% 每年 on the outst和ing principal amount 从 October 17, 2012, 在每年的5月1日和11月1日每半年支付一次, 5月1日开始, 2013. 这些票据体育平台是公司的优先无担保债务，在付款权上与公司所有其他优先债务和对任何未来次级债务的优先付款权同等. All of the Company's existing 和 future restricted subsidiaries that guarantee the Company's secured revolving credit facility or certain other debt guarantee the Notes; provided, 然而, 这些票据不体育平台是由灰熊控股担保的, 公司. 和 will not be guaranteed by any of the Company's future unrestricted subsidiaries. The Company may redeem some or all of the Notes at any time on or after November 1, 2016, 按优先票据契约中所列的赎回价格. Prior to November 1, 2016, the Company may redeem the Notes at a price equal to 100% 本金加上“补偿”溢价. In addition, prior to November 1, 2015, the Company may redeem up to 35% 票据的总本金金额与某些股票发行的净收益的比例, 至少假设 65% 在赎回后，最初发行的票据总本金金额的一半仍未偿还.
(4)十月债券的发行价为 98.534% 的总折扣 $3.700万年 有效速率体育平台是 8.000%. 十二月票据的发行价格为 101.000% 总保费为 $0.500万年 有效速率体育平台是 7.531%. The premium 和 discount are being amortized using the effective interest method.
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